Nicholas Brinckmann und Richard Apfelbacher übernehmen die Leitung des neuen Finanzierungsspezialisten für Logistikprojekte.
Mit Richard Apfelbacher und Nicholas Brinckmann steht die Geschäftsführung des neu gegründeten Investmentmanagers BF.infrafinance (BF Infrafinance). Das Unternehmen fokussiert sich auf Debt-Finanzierungen für Logistikprojektentwicklungen und wurde als Joint Venture der BF.direkt AG und der Fox Group initiiert.
Apfelbacher und Brinckmann (59) treten als geschäftsführende Gesellschafter auf. Ziel ist die Strukturierung von Whole-Loan-Finanzierungen für institutionelle Investoren, bereitgestellt über eine Luxemburger Plattform. Sowohl Fondsstrukturen als auch Individualmandate sind vorgesehen. Die Projektpipeline liegt bereits bei rund 1,4 Milliarden Euro, wovon aktuell 300 bis 400 Millionen Euro in konkreter Prüfung sind.
BF Infrafinance setzt auf eine Logistik-Whole-Loan-Strategie mit einem Loan-to-Cost von bis zu 85 Prozent. Die Laufzeiten der Fonds sollen sechs bis acht Jahre betragen, die Darlehen selbst rund 24 Monate. Entwickler zahlen je nach Projektqualität eine Verzinsung im mittleren bis hohen einstelligen Bereich.
„Wir sehen derzeit am Markt ein historisches Fenster, in die Entwicklung von Logistikimmobilien zu investieren. Denn während wir in dem Segment stabile Preise und – vor allem bei Neubauten an attraktiven Standorten – steigende Mieten sehen, ziehen sich die Banken ungeachtet der Projektqualität aus der Finanzierung von Bauvorhaben immer weiter zurück. Die daraus resultierende Finanzierungslücke bietet große Chancen“, so Nicholas Brinckmann.
Apfelbacher ergänzt: „Wir stoßen mit unserer Idee auf großen Anklang bei institutionellen Investoren – nicht zuletzt aus dem angelsächsischen Raum. Besonders geschätzt wird unsere Fokussierung auf eine stabile und gefragte Assetklasse. Aber auch die ökonomische Stärke, das breite Netzwerk und das Know-how aus dem Gesellschafterkreis werden positiv wahrgenommen.“
Richard Apfelbacher (51) war zuvor über zehn Jahre Managing Partner bei Sienna Real Estate und verantwortete unter anderem ein europaweites Portfolio im Wert von über sechs Milliarden Euro. Nicholas Brinckmann (59) leitete fast zwei Jahrzehnte lang die Hansainvest Real Assets und begleitete dort unter anderem den Aufbau mehrerer Investmentvehikel mit einem Gesamtvolumen von 8,2 Milliarden Euro. Frühere Stationen waren unter anderem Meag und Union Investment Real Estate.
BF Infrafinance bringt neben Kapital auch operative Expertise mit. Das Team übernimmt das komplette Loan-Servicing – von Cashflow-Management über Reporting bis zur Überwachung von Covenants und Sicherheiten.
