Für rund 900 Millionen Euro übernimmt die Fort Group das kompette Moskau-Portfolio mit Einzelhandelsimmobilien von der Immofinanz. Der Verkauf entspricht der Strategie, sich vom volatilen und schwierigen russischen Markt zurückzuziehen.
Die Immofinanz AG verkauft ihr gesamtes Einzelhandelsportfolio Moskau an die russische Fort Group. Fort ist ein zentraler Player am St. Petersburger Einzelhandelsimmobilienmarkt, der mit dieser Akquisition nach Moskau expandiert. Die Transaktion ist für die Immofinanz das Ergebnis eines mehrstufigen, strukturierten Verkaufsprozesses.
Die Transaktion erfolgt als Share Deal, womit das gesamte zur Veräußerung gehaltene Vermögen in Höhe von 1.068 Millionen Euro und die gesamten Verbindlichkeiten (822 Millionen Euro) des Einzelhandelsportfolios auf die Käuferin übergehen. Der darin enthaltene Wert des Immobilienvermögens betrug insgesamt 976 Millionen Euro. Zusätzlich übernimmt die Fort Group noch eine russische Grundbesitzgesellschaft.
Zuzüglich Finanzpassiva beläuft sich der Kaufpreis für das Bruttovermögen auf umgerechnet bis zu rund 901 Millionen Euro. Der Kaufpreis für das Reinvermögen beträgt dabei umgerechnet bis zu rund 226 Millionen Euro. Das Einzelhandelsportfolio Moskau weisteinen Loan-to-Value von 69,1 Prozent auf. Sowohl im Fall eines Spin-offs als auch bei einem Verbleib des Einzelhandelsportfolios wären für den Schuldendienst und für die Implementierung eines Programms zur Repositionierung der Einkaufszentren insgesamt Liquiditätsabflüsse von rund 250 Millionen Euro erforderlich gewesen.
Strategiekonforme Transaktion
Das russische Einzelhandelsportfolio unterliegt einer anderen Marktdynamik und weist ein höheres Risikoprofil als das übrige Immofinanz-Portfolio auf. „Das unverändert schwierige Marktumfeld in Russland hat in den letzten Geschäftsjahren die gesamte Vermögens- und Ertragslage des Konzerns signifikant belastet. Wie angekündigt, trennen wir uns nun strategiekonform von den russischen Einzelhandelsimmobilien", kommentiert Oliver Schumy, CEO der Immofinanz.