Neuer Debt-Fonds vergibt erstrangige Whole Loans für Cashflow‑Immobilien im DACH‑Raum. Erstes Darlehen: 40 Mio. Green Loan für Hotel in Düsseldorf.
HanseMerkur Grundvermögen hat mit dem „Private Real Estate Debt Fund VI“ einen weiteren Immobilienfinanzierungsfonds aufgelegt. Der Fonds stellt erstrangig besicherte Whole‑Loan‑ und Senior‑Loan‑Finanzierungen für Bestandsimmobilien in Deutschland, Österreich und der Schweiz bereit und richtet sich an institutionelle Investoren.
Fokus und Strategie
Der Fonds konzentriert sich auf Cashflow‑generierende Bestandsobjekte mit hoher Objektqualität. Zum Investitionsspektrum zählen neuwertige Büro‑ und Wohnimmobilien, Nahversorgungszentren, Logistikobjekte, gemischt genutzte Immobilien sowie Hotels in etablierten Lagen oder an Standorten mit Entwicklungspotenzial. Der „Private Real Estate Debt Fund VI“ ist als Artikel‑8‑Fonds nach der EU‑Offenlegungsverordnung klassifiziert und berücksichtigt ESG‑Kriterien bei Investitionsentscheidungen.
imAward 2027: Transaktionen – Finanzierungen – Strukturen
Wir suchen herausragende Projekte und Strategien, die den Zugang zu Kapital, die Strukturierung von Finanzierungen oder die Wirkung nachhaltiger Investments auf ein neues Level heben. Bewerben Sie sich noch bis zum 13. Dezember 2026 für den immobilienmanager-Award in der Kategorie Kapitalstrukturierung & Finanzierung ! Einmal angelegt, können Sie Ihre Bewerbung bis zu diesem Zeitpunkt jederzeit anpassen.
„Der Bedarf an Whole‑Loan‑Finanzierungen ist im Markt deutlich gestiegen. Mit dem „Private Real Estate Debt Fund VI“ bieten wir Kreditnehmern eine verlässliche Finanzierung aus einer Hand und institutionellen Investoren Zugang zu einem diversifizierten Portfolio ertragsstarker Immobilienfinanzierungen“, sagt Malte Andes, stellvertretender Vorstandsvorsitzender der HanseMerkur Grundvermögen AG.
Erste Transaktion: Green Loan für Düsseldorfer Hotel
Die erste Finanzierung des Fonds ist bereits vergeben: Ein Unternehmen der Dr. Peters Gruppe erhielt einen Green Loan über 40 Mio. Euro zur Refinanzierung des Holiday Inn Express Düsseldorf Airport. Es handelt sich um eine erstrangig besicherte Bestandsfinanzierung. Das im Dezember 2022 eröffnete Hotel umfasst 324 Zimmer; Betreiber ist die tristar Hotelgruppe.
HanseMerkur positioniert Fund VI ergänzend zum zuvor aufgelegten „Private Real Estate Debt Fund V“, der sich auf Nachrang‑ und Konsortialfinanzierungen konzentriert. Fund VI ergänzt dieses Angebot durch vorrangige Darlehen für stabile, ertragsorientierte Bestandsimmobilien.
Zum Marktkontext sagt Andes: „Viele Investitionen und Refinanzierungen scheitern derzeit nicht an der grundsätzlichen Qualität der Immobilien oder ihrer Standorte, sondern daran, dass bestehende Finanzierungsstrukturen nicht mehr zum veränderten Marktumfeld passen.“ Zusätzliche regulatorische Anforderungen führten zu erhöhtem Eigenkapitalbedarf bei Banken und schafften Finanzierungslücken, die zunehmend durch Kooperationen zwischen Banken und privaten Finanzierungsfonds geschlossen werden.
Partner, Anleger und Volumen
Die HanseMerkur Versicherungsgruppe wird dauerhaft mit einem Anteil von 20 bis 30 Prozent am Portfolio beteiligt sein. Beide Teilfonds – Debt Fund V und Debt Fund VI – sollen jeweils ein Fondsvolumen von bis zu 500 Mio. Euro erreichen. Als AIFM und Administrator fungiert die Hauck Aufhäuser Fund Services Group und übernimmt damit die ganzheitliche Betreuung beider Teilfonds.
„Mit dem Darlehen stellen wir eine passgenaue Finanzierung für eine etablierte Hotelimmobilie mit stabilen Cashflows bereit. Die erste Finanzierung unterstreicht unsere Strategie, im Bereich Private Real Estate Debt gezielt in qualitativ hochwertige Immobilien mit nachhaltigen Ertragsprofilen zu investieren“, erläutert Antje Gause, Leiterin Finanzierung und Beteiligungsmanagement bei der HanseMerkur Grundvermögen AG.
HanseMerkur Grundvermögen verwaltet ein Immobilienvermögen von rund 7 Mrd. Euro, darunter mehr als 1 Mrd. Euro in Finanzierungsfonds. Insgesamt wurden bislang Immobiliendarlehen im Umfang von rund 1,6 Mrd. Euro vergeben.
Auch hörenswert:
